1、工信部颁布未来产业创新任务揭榜挂帅工作通知，人形机器人大时代开启

2023年9月13日，工信部发布关于组织开展2023年未来产业创新任务揭榜挂帅工作的通知（下文简称《通知》），人形机器人为重点方向之一。工信部鼓励企业、金融机构、科技服务机构、高校、科研院所及新型研发机构等以联合体方式申报，牵头单位为1家，联合参与单位不超过4家。

2、《通知》代表从国家层面自上而下集中力量，为人形机器人落地扫清障碍

人形机器人作为新兴产业，未来市场规模预计大于汽车，战略重要性不言而喻。此次工信部组织科研院所、高校和企业等联合申报揭榜挂帅项目，意在从国家层面自上而下，集中力量，推动产学研一体突破人形机器人关键核心技术、寻找应用场景，为落地扫清障碍。《通知》中将人形机器人揭榜任务方向分为四类：

（1）核心基础代表此环节难度大、壁垒高，属于人形机器人急需突破的关键技术。包括全身动力学控制算法、电机驱动器、力传感器、MEMS姿态传感器、触觉传感器；

（2）重点产品代表此环节具备技术和产品积累，需要继续提升和改进。包括旋转型电驱动关节、直线型电驱动关节、机械臂与灵巧手、高算力主控制器、高能量密度电池；

（3）公共支撑代表后勤服务和基础设施需要跟上，以算力方向支撑人形机器人智能化；（

4）典型应用代表人形机器人迭代学习场景需要明确，先做什么后做什么，为商业化落地做好准备。

3、国家引导推动产业发展，人形机器人落地场景、落地节奏愈发清晰。

根据揭榜挂帅具体指引和人形机器人目前的运动水平，我们预计工厂—安防—服务—家庭有望成为人形机器人落地路径，其中前三个应用场景就将带来超3000万台需求。落地节奏上，由于国内应用场景众多，国家积极引导推动集中力量突破，我们预计迭代落地速度将超过特斯拉。

我们预计国内2023Q4揭榜挂帅—2024Q2各项测试推进（千台级别）—2025年揭榜挂帅初级目标实现（万台级别）—2026~2030商业化推广（万台到百万台）。我们预计特斯拉机器人2023年11月行走测试—2024Q1AIDay—2024Q1定样，确立供应商—2024Q1进工厂测试学习—2025~2026全特斯拉工厂拓展期—2027~2028特斯拉产业链工厂拓展期。

4、受益标的

此次工信部揭榜挂帅工作机遇难得，能申报成功且完成既定目标的企业将得到政策端认可和支持，未来有望在人形机器人产业链具备先发优势，需重点关注入围和申报成功企业。受益标的：五洲新春，柯力传感、步科股份，中大力徳，奥普光电、双环传动、博实股份、雷赛智能、拓邦股份、鸣志电器。

风险提示：人形机器人产业发展节奏不及预期，政策支持力度不及预期。

本文源自：券商研报精选